Chủ đề nổi bật
Nếu lô trái phiếu 300 triệu USD được chuyển đổi thành cổ phần theo kế hoạch được thông qua mới đây, tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông liên quan ông Bùi Thành Nhơn tại Novaland sẽ giảm xuống dưới 35%.
Sau giai đoạn đi ngang, cổ phiếu Novaland (mã NVL) bất ngờ rơi mạnh 2 phiên liên tiếp xuống mức thấp nhất lịch sử niêm yết. Vốn hóa thị trường cũng theo đó giảm còn chưa đến 19.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 1/10 so với đỉnh hồi giữa năm 2021. Từ vị trí top 10 sàn chứng khoán, Novaland đã rớt khỏi danh sách tỷ USD vốn hóa.
Những khó khăn về dòng tiền thời gian qua buộc Novaland phải mạnh tay tái cơ cấu dưới sự hỗ trợ của ông Bùi Thành Nhơn – Chủ tịch HĐQT và nhóm cổ đông liên quan (các thành viên trong gia đình, NovaGroup và Diamond Properties). Sau thời gian miệt mài chủ động bán cổ phiếu và bị giải chấp để cơ cấu nợ, nhóm này chỉ còn nắm tổng cộng gần 754 triệu cổ phiếu NVL, tương ứng tỷ lệ gần 39% vốn tại Novaland .
Trong quá khứ, nhóm cổ đông liên quan đến ông Bùi Thành Nhơn từng nắm đến hơn 60% cổ phần tại Novaland trước khi biến cố xảy ra vào cuối năm 2022 khiến cổ phiếu NVL rơi tự do. Đến thời điểm hiện tại, tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông này đang rất gần “lằn ranh đỏ” 36% – ngưỡng có quyền phủ quyết.
Đáng chú ý, Novaland mới đây đã thông qua nghị quyết HĐQT về việc điều chỉnh giá chuyển đổi và tỷ lệ chuyển đổi cho lô trái phiếu trị giá 300 triệu USD. Theo đó, giá chuyển đổi là 36.000 đồng/cổ phiếu, tỷ giá cố định tại thời điểm chuyển đổi là 24.960 VND/USD và có thể được điều chỉnh theo các sự kiện liên quan. Thời gian hiệu lực áp dụng từ ngày 5/1/2025.
Trước đó vào tháng 7/2024, Novaland thông báo đã hoàn tất thỏa thuận tái cấu trúc lô trái phiếu chuyển đổi trên. Theo đó, dư nợ gốc sau khi nhập lãi tính đến ngày 5/7/2024 là 320,9 triệu USD. Trong trường hợp các trái chủ thực hiện chuyển đổi toàn bộ lô trái phiếu, Novaland dự kiến sẽ phát hành thêm tối thiểu 222 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ.
Nếu kịch bản trên xảy ra, tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông liên quan ông Bùi Thành Nhơn tại Novaland sẽ giảm xuống dưới 35%. Khi đó, nhà sáng lập Novaland sẽ mất quyền phủ quyết tại doanh nghiệp bất động sản này.
Trong một diễn biến liên quan, Novaland đã công bố phương án mua lại trái phiếu trước hạn với giá trị tối đa tính theo mệnh giá là 7.000 tỷ đồng. Danh sách dự kiến mua lại gồm 21 lô trái phiếu. Trong ngày 31/12/2024, Novaland đã tiến hành đã mua lại 5 lô trái phiếu trước hạn (phát hành 2020 đáo hạn tháng 8/2025) với tổng giá trị 1.550 tỷ đồng. Như vậy, doanh nghiệp này vẫn còn 5.450 tỷ đồng trái phiếu cần mua.
